2/20/2024，光纖在線訊      2月19日，資本市場的第一個交易日，光通信相關(guān)股票迎來了開門紅，尤其是光模塊、光芯片相關(guān)股票大幅上漲，源杰科技、中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、聯(lián)特科技更是直奔漲停。


 
        新年開工，大家都被這火熱的一幕所震驚，在當(dāng)天晚間“光纖在線直播間”中，對于“為什么光通信股票集體漲停？”的話題也成為大家討論的焦點。對于背后的原因，有網(wǎng)友表示源自資本市場上某券商的一條“咨詢”：詢問硅光專家講解硅光技術(shù)的商用進(jìn)展以及對傳統(tǒng)方案的沖擊？稱旭創(chuàng)推出了碾壓行業(yè)的硅光技術(shù)方案，且已經(jīng)向部分客戶送樣測試。盡管隨后被辟謠，但仍然不改光通信股票暴漲的格局。今天（2月20日），開年的第二個交易日截止，源杰科技、中際旭創(chuàng)依然分別增長8.04%和4.66%。

        自2023年2月，以ChatGPT為代表的AIGC生成式人工智能進(jìn)入大眾視野，直接拉動了算力基礎(chǔ)設(shè)施的投資預(yù)算。光通信市場更是因為有了AIGC的加持，整個行業(yè)對于高速光模塊的需求結(jié)構(gòu)也從早期的數(shù)據(jù)中心市場過渡到AI帶動的市場需求。和弦產(chǎn)業(yè)研究中心市場分析師唐蕊表示：AI帶動了光通信產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性的變化，800G光模塊提前量產(chǎn)進(jìn)入商用，市場需求預(yù)期也一再增加；硅光、薄膜鈮酸鋰、液冷等新技術(shù)急速推進(jìn)，更是受到對高速率高帶寬的追求，帶來了LPO、CPO等集成度更高、更低功耗、低成本的新方案推行。

        如果說2023年是AI元年，那么2024年AI浪潮會更兇猛。2月16日凌晨，Open AI發(fā)布首個AI文生視頻模型Sora，技驚四座，Sora對整個影視制作和短視頻行業(yè)帶來顛覆性沖擊，更是進(jìn)一步加大了對于高速率、低時延的數(shù)據(jù)中心互聯(lián)的需求，1.6T光模塊構(gòu)建的鏈需求將在2024年推進(jìn)。

        根據(jù)Lightcounting的統(tǒng)計，2023年第四季度，英偉達(dá)對400G和800G光模塊的需求對于Coherent和旭創(chuàng)的收入產(chǎn)生了重要的影響。Coherent的報告稱，800G收發(fā)器的銷售收入超過1億美元，環(huán)比實現(xiàn)100%的增長，預(yù)計800G產(chǎn)品的銷售收入在2024年進(jìn)一步增長。旭創(chuàng)科技2023年第四季度收入超過5.05億美元，同比增長30%，環(huán)比增長20%。英偉達(dá)的合作制造商Fabrinet報告稱，數(shù)據(jù)通信收入增長了20%，主要受“800G人工智能項目”的推動。

        在北美五大互聯(lián)網(wǎng)廠商這邊，收入方面，谷歌、亞馬遜、Meta和微軟在2023Q4都實現(xiàn)了兩位數(shù)的同比增長和歷史新高。在支出方面，2023Q4,Google創(chuàng)紀(jì)錄的高資本支出，實現(xiàn)了45%的增長；微軟則完成了55%的支出增長。與之形成鮮明對比的是，亞馬遜、蘋果和Meta的支出分別下降了12%、37%和15%，但它們在過去兩個季度的支出都環(huán)比增加。


 
       中國的互聯(lián)網(wǎng)廠商沒有披露其資本開支情況，但在過去的一年紛紛部署大模型、AIGC的應(yīng)用。在百度搜索、抖音特效、微信視頻特效我們已經(jīng)感受到了AI小部分功能的嵌入。

        進(jìn)入2024年，人工智能依然在影響著光通信行業(yè)，幾乎產(chǎn)業(yè)界所有人士認(rèn)為能獲得與AI相關(guān)的訂單，才能成為當(dāng)下的業(yè)績增長點。而AI的紅利當(dāng)下僅是部分頭部企業(yè)的盛宴，隨著Sora,新一代Gemini，大模型的進(jìn)一步應(yīng)用，AI正在帶領(lǐng)光通信領(lǐng)域走向新的市場機(jī)遇。